Kas teadsid, et Eestis on olemas investeerimisviis, mis pakub sulle igal aastal garanteeritud 28% tootlust veel enne, kui turud üldse liikuma hakkavad? See ei ole krüpto, see ei ole püramiidskeem ega ‘rikkaks-kiiresti’ pettus. See on Eesti riigi poolt soositud ja reguleeritud III pensionisammas, mille võlu on 2026. aastal suurem kui kunagi varem.
Kui enamik investoreid jahib aktsiaturul 8-10% ajaloolist keskmist tootlust, siis III sammas annab sulle tänu riiklikule tulumaksutagastusele koheselt edumaa. Aastal 2026, mil tulumaksumäär on tõusnud 22%-ni, on selle instrumendi ‘maagia’ ehk matemaatiline võit veelgi võimsam kui varem. Selles artiklis võtame pulkadeks lahti, kuidas see süsteem töötab, kuidas valida madalate tasudega fonde ja kuidas sellest kõigest maksimaalselt kasu lõigata.
Mis on III sammas ja miks see on eestlase parim “tasuta raha” allikas?
III sammas ehk täiendav kogumispension on vabatahtlik investeerimisvõimalus, mida riik premeerib helde maksusoodustusega. Süsteemi loogika on lihtne: riik soovib, et inimesed koguksid pensioniks iseseisvalt raha, ja on valmis selle eest maksma.
2026. aastal on tulumaksumäär Eestis 22%. See tähendab, et iga III sambasse investeeritud euro pealt maksab riik sulle 22 senti tulumaksutagastusena tagasi. Vaatame numbreid lähemalt:
- Investeerid III sambasse: 1000 €
- Riik tagastab sulle tuludeklaratsiooniga: 220 €
- Sinu tegelik kulu (netopanuse): 780 €
- Sinu investeeringu väärtus kontol: 1000 €
See teeb sinu koheseks tootluseks (ROI) ligikaudu 28,2% (220 / 780). See on ‘tasuta raha’, mille jätad lauale, kui sa III sammast ei kasuta. Ükski teine varaklass – olgu selleks kinnisvara või üksikaktsiad – ei paku sellist garanteeritud stardipaketti.
Tulumaksutagastus 2026: Reeglid ja piirangud
Et seda maagiat kasutada, pead tundma reegleid. Riik ei kingi raha piiramatult. Maksusoodustuse saamiseks kehtivad kindlad piirid, mida pead 2026. aastal jälgima:
1. 15% reegel
Tulumaksu tagastatakse sissemaksetelt, mis ei ületa 15% sinu aasta brutosissetulekust. Brutosissetulek hõlmab palka, preemiaid, puhkusetasusid ja muid tulumaksustatavaid tulusid.
2. 6000 € reegel
Absoluutne lagi on 6000 eurot aastas. Isegi kui sinu sissetulek on väga suur (näiteks 100 000 € aastas), saad tulumaksu tagasi vaid esimeselt 6000 eurolt.
Näide: Kui sinu brutopalk on 2000 € kuus (24 000 € aastas), siis 15% sellest on 3600 €. Sinu optimaalne sissemakse III sambasse on seega 3600 € aastas (ehk 300 € kuus). Sellelt summalt saad tagasi 792 € (3600 × 0,22). Kui investeeriksid rohkem, siis ülejäänud summalt tulumaksutagastust ei saa.
Kuidas valida fondi? Tasud söövad tootlust!
Kõik III samba fondid ei ole võrdsed. Paljud pangad pakuvad aktiivselt juhitud fonde, mille valitsemistasud võivad ulatuda 1-1,5%-ni. Pikaajalisel kogumisel on see raha hävitamine. Pensionifondid ja nende mõju sinu lõppvarale sõltub drastiliselt just kuludest.
Tark investor valib indeksifondi. Indeksifondid investeerivad automaatselt maailma suurimatesse ettevõtetesse ja nende tasud on kordades madalamad. 2026. aasta seisuga on Eesti turul mitmeid suurepäraseid madalate kuludega valikuid:
- Tuleva III Samba Pensionifond: Üks turu soodsamaid, jooksvad kulud ca 0,3% aastas. Investeerib maailma aktsiatesse (MSCI ACWI).
- LHV Pensionifond Indeks III: Samuti väga madalate kuludega (ca 0,3-0,4%), järgib laiapõhjalist indeksit.
- Swedbank ja SEB Indeksifondid: Suurpangad on samuti turule toonud konkurentsivõimelised indeksfondid, kuid kontrolli alati “jooksvate tasude” (TER) määra, et see oleks alla 0,5%.
Miks on 1% vahe oluline? Kui kogud 30 aastat ja tootlus on 8%, siis 1% kõrgem tasu võib vähendada sinu lõppsummat ligi 20-25% võrra. See on kümneid tuhandeid eurosid, mis lähevad pangale, mitte sinule.
Väljumisstrateegia: Millal raha kätte saab?
III samba üks suurimaid müüte on see, et raha on “lukus” surmani. See ei vasta tõele. III sammas on äärmiselt paindlik, kuid maksusoodustuse säilitamiseks on oluline teada väljumise reegleid.
Soodusmäär 10%
Raha väljavõtmine on maksustatud vaid 10% tulumaksuga (tavalise 22% asemel), kui on täidetud kaks tingimust:
- Oled jõudnud pensioniikka (või sul on vähem kui 5 aastat pensionieani). Märkus: Nendele, kes liitusid enne 2021. aastat, kehtib vanusepiir 55 eluaastat.
- Oled kogunud III sammast vähemalt 5 aastat.
Tavamäär 22%
Kui vajad raha varem – näiteks tahad osta kodu või reisida ümber maailma 40-aastaselt – saad raha igal ajal välja võtta. Sel juhul pead tasuma tulumaksu 22% (ehk tagastad riigile selle soodustuse, mille varem said). See tähendab, et oled saanud sisuliselt intressivaba laenu riigilt ja investeerinud seda aastaid. Isegi see “halvem” stsenaarium on sageli kasumlikum kui tavaline investeerimiskonto.
Case Study: Metsaküla Mari teekond
Võtame näiteks Mari, kes on 35-aastane ja teenib 2026. aastal Eesti keskmist palka, ca 2000 € bruto kuus. Mari otsustab hakata kasutama III samba maksimaalset potentsiaali.
- Sissemakse: Mari seadistab püsikorralduse 300 € kuus (15% palgast).
- Aastane panus: 3600 €.
- Tulumaksutagastus: Järgmisel kevadel saab Mari tuludeklaratsiooniga tagasi 792 €.
- Strateegia: Mari on tark ja investeerib selle 792 € kohe tagasi (kas III sambasse järgmise aasta limiidi täiteks või eraldi investeerimiskontole).
10 aasta pärast, eeldades 7% turukasvu, on Mari III samba portfell kasvanud märkimisväärseks summaks, samal ajal kui tema “tegelik” panus oli tänu maksutagastusele 22% väiksem. Kui Mari oleks sama raha hoidnud pangakontol, oleks inflatsioon selle väärtust purenud. III sammas on Mari jaoks tööriist, mis kaitseb inflatsiooni eest ja kiirendab teekonda finantsvabaduseni.
Kokkuvõte: Sinu tegevusplaan aastaks 2026
III sammas ei ole lihtsalt pensionifond, vaid Eesti investeerimismaastiku “šveitsi taskunuga”. See pakub kõrget garanteeritud tootlust maksutagastuse näol, paindlikkust raha kasutamisel ja võimalust investeerida maailma tippettevõtetesse madalate kuludega.
Sammud alustamiseks:
- Kontrolli oma mullust brutosissetulekut Maksu- ja Tolliameti lehel.
- Arvuta 15% sellest summast (või võta laeks 6000 €).
- Ava III samba konto (kui sul seda pole) ja vali madalate kuludega indeksifond.
- Seadista püsikorraldus või tee ühekordsed maksed enne aasta lõppu.
- Naudi kevadel tulumaksutagastust ja investeeri see uuesti!
Korduma Kippuvad Küsimused (KKK)
Kas III sambasse investeerimine on riskivaba?
Ei, III sammas investeerib väärtpaberiturgudele (aktsiad, võlakirjad), mille väärtus võib ajas nii tõusta kui langeda. Küll aga on tulumaksutagastusest saadav 22% võit garanteeritud, mis pakub olulist puhvrit turulanguste vastu.
Mis juhtub minu rahaga, kui fondivalitseja pankrotti läheb?
Pensionifondi vara on seadusega eraldatud fondivalitseja ja panga varast. Sinu osakud kuuluvad sinule ja neid hoitakse eraldi. Fondivalitseja raskuste korral võtab fondi juhtimise üle teine fondivalitseja või depoopank, sinu vara see otseselt ei ohusta.
Kas ma saan III samba pärandada?
Jah, III sammas on täielikult pärandatav. Pärijad saavad valida, kas võtavad raha välja (tasudes tulumaksu) või kannavad osakud oma III sambasse edasi, jätkates investeerimist tulumaksuvabalt.
Kas on mõtet koguda III sammast, kui ma ei käi tööl?
Tulumaksutagastuse saamiseks peab sul olema maksustatavat tulu, millest oled tulumaksu tasunud. Kui sul tulu puudub või see on maksuvaba (nt teatud toetused), siis sa tulumaksu ei maksa ja seega pole riigil sulle midagi tagastada. Sel juhul kaotab III sammas oma peamise “maagia”.
Millal on viimane aeg teha sissemakseid, et saada 2026. aasta eest tulumaksutagastust?
Sissemaksed peavad laekuma fondivalitseja kontole hiljemalt kalendriaasta viimasel pangapäeval. Soovitatav on teha ülekanded vähemalt 2-3 tööpäeva enne aasta lõppu (nt 28. või 29. detsembril), et vältida pankadevahelisi viivitusi.
Eesti 
English (UK)