Saving vs investing: which is right for you?

There are two main strategies for planning your finances: saving and investing. Both are important for achieving financial security, but there are important differences between them. In this article, we explain the differences between saving and investing and help you choose a strategy that suits your goals and risk tolerance.

What is saving?

Saving is putting money aside in a safe place, such as a savings account or a piggy bank, for future use. Saving focuses on preserving money and taking a small risk. Money saved is usually easily accessible and can be used for unexpected expenses, short-term goals or major purchases.

What is investing?

Investing is putting money into assets, such as shares, bonds, real estate or funds, with the aim of earning a return and growing your capital. Investing focuses on growing your money and taking more risk. The value of investments can fluctuate and even fall, but in the long run there is the potential to earn higher returns than saving.

Comparison between saving and investing

Tegur	Saving	Investing
Purpose	Preservation of money	Raising money
Risk	Low	Higher
Production	Low	Potentially high
Liquidity	High	Madalam
Time	Short term	Long-term

Risk

Saving is generally lower risk than investing. The value of investments can fluctuate and even fall, while savings are usually more secure.

Production

Investing offers potentially higher returns than saving. Returns on savings are usually low, especially in a low interest rate environment.

Liquidity

Savings are usually more liquid than investments. Savings are easier to access, while selling investments can take time.

Time

Investing is a longer-term strategy than saving. Investments need time to grow and generate returns.

When to invest and when to save?

Saving and investing are not mutually exclusive strategies. In fact, they are both essential to achieving financial well-being. It is important to find a balance and choose a strategy that suits your goals and risk tolerance.

Saving is appropriate:

To achieve short-term goals: If you need money in a short period of time, for example to buy a car, for a trip or for unexpected expenses, saving is the best option.
To set up an emergency fund: It is recommended to have emergency a fund to cover 3-6 months' living expenses. This fund should be easy to access and low risk, so a savings account is a good choice.
If your risk tolerance is low: If you are not prepared to take the risk of your money falling in value, saving is a safer option.

Investing is appropriate:

Achieving long-term goals: If you have long-term goals, such as saving for retirement, buying a home or financing your children's education, investing is a better choice. Over the long term, investments have the potential to earn higher returns than saving.
If your risk tolerance is higher: If you're prepared to take the risk that your money could fall in value, but also have the potential to earn a higher return, then investing is for you.
To fight inflation: Inflation reduces the purchasing power of money over time. Investing can help you keep up with inflation and maintain the value of your money.

Practical advice

How to start investing?

Define your objectives and risk tolerance: Before you start investing, it is important to know what you want to achieve and how much risk you are prepared to take.
Do your research: Explore the different investment options and choose the ones that suit your objectives and risk tolerance.
Start small: You don't have to be rich to start investing. Start with a small amount and gradually increase it.
Diversify your investments: Don't put all your eggs in one basket. Invest in different asset classes to reduce risk.
Olge kannatlik: Investeerimine on pikaajaline protsess. Ärge oodake kiireid tulemusi ja ärge laske end heidutada turukõikumistest.

Kuidas hajutada oma investeeringuid?

Scattering on oluline riskide maandamise strateegia. See tähendab, et te investeerite oma raha erinevatesse varaklassidesse, sektoritesse ja geograafilistesse piirkondadesse. Nii vähendate riski, et ühe investeeringu ebaõnnestumine mõjutab kogu teie portfelli.

Kuidas valida sobivaid investeeringuid?

Shares: Shares on ettevõtte omandiõigust tõendavad väärtpaberid. Aktsiate väärtus võib kõikuda, aga pikas perspektiivis on neil potentsiaal teenida kõrgemat tootlust kui teistel varaklassidel.
Bonds: Võlakirjad on laenud, mida te annate ettevõtetele või valitsustele. Võlakirjad on üldiselt vähem riskantsed kui aktsiad, aga pakuvad ka madalamat tootlust.
Real estate: Kinnisvara on füüsiline vara, näiteks maa või hooned. Kinnisvara võib olla hea pikaajaline investeering, aga see on ka vähem likviidne kui aktsiad või võlakirjad.
Funds: Fondid on investeerimisfondid, mis investeerivad erinevatesse varaklassidesse. Fondid pakuvad investoritele võimalust hajutada oma portfelli ja investeerida professionaalselt hallatud portfelli.

Säästmise riskid: inflatsioon ja ostujõu vähenemine

Kuigi säästmine on oluline osa finantsplaneerimisest, on oluline olla teadlik ka sellega kaasnevatest riskidest. Üks suurimaid riske on inflation, mis tähendab kaupade ja teenuste hindade üldist tõusu aja jooksul.

Inflatsiooni korral väheneb raha ostujõud. See tähendab, et sama summa raha eest saab tulevikus osta vähem kaupu ja teenuseid kui praegu. Kui hoiad oma raha madala intressiga hoiukontol, siis võib inflatsioon sinu säästude väärtust aja jooksul vähendada.

Näiteks kui inflatsioon on 2% aastas, siis 100 euro väärtus väheneb aasta pärast 98 euroni. Kui sinu hoiukonto intressimäär on madalam kui inflatsioonimäär, siis kaotad tegelikult raha.

Lisaks inflatsioonile on säästmisega seotud ka teisi riske, näiteks:

Panga pankrot: Kuigi see on haruldane, on võimalik, et pank läheb pankrotti ja kaotad oma hoiused. Eestis on hoiused tagatud kuni 100 000 euro ulatuses, seega on see risk suhteliselt väike.
Valuutakursi risk: Kui hoiad oma sääste välisvaluutas, siis võivad valuutakursi kõikumised sinu säästude väärtust mõjutada.
Likviidsusrisk: Kui vajad oma sääste ootamatult, siis ei pruugi sul olla võimalik neid kohe kätte saada. Näiteks kui sinu raha on tähtajalisel hoiukontol, siis pead enne tähtaja lõppu raha väljavõtmise eest trahvi maksma.

Summary

Investeerimine on oluline osa finantsilisest heaolust, pakkudes võimalust oma raha kasvatada ja tulevikuks kindlustada. See artikkel andis ülevaate investeerimise põhitõdedest, alustades erinevatest investeerimisvõimalustest ja lõpetades praktiliste nõuannetega algajatele.

Eduka investeerimise võtmeks on teadlikkus ja strateegia. Enne investeerimise alustamist on oluline seada endale selged eesmärgid, hinnata oma riskitaluvust ja valida investeeringud, mis vastavad teie vajadustele. Hajutamine on samuti oluline, et vähendada riske ja maksimeerida tootlust.

Pidage meeles, et investeerimisega kaasneb alati risk. Seega on oluline teha põhjalikku uurimistööd ja vajadusel konsulteerida finantsnõustajaga. Investeerimine on pikaajaline protsess, mis nõuab kannatlikkust ja distsipliini.

Loodame, et see artikkel andis teile vajalikud teadmised ja motivatsiooni investeerimismaailma astumiseks.