Investeerimine: seilamine tundmatutes vetes

Investeerimine on nagu laevareis tundmatutes vetes. Edu saavutamiseks on vaja arvestada kahe olulise teguriga: riski ja tuluga. See artikkel sukeldub investeeringute põnevasse maailma, selgitades riski mõistet ja tulu olemust ning uurides, miks toob suurem risk sageli kaasa suurema tulu.

Nagu iga merereis uutesse vetesse, on ka investeerimine täis ebakindlust. Investori eesmärk on leida tasakaal riski ja tulu vahel, et maksimeerida potentsiaalset kasumit, kuid samal ajal minimeerides võimalikke kaotusi. See artikkel annab teile vajalikud teadmised ja tööriistad oma investeerimisportfelli loomiseks, mis on nii tulus kui ka vastupidav.

Selles artiklis:

• Riski ja tulu mõistmine: Mis on risk ja tulu investeeringute kontekstis? Kuidas need omavahel seostuvad?
• Riski ja tulu mõjutavad tegurid: Millised on tegurid, mis mõjutavad investeeringu riski ja tulu ning nende tasakaalu?
• Miks suurem risk toob kaasa suurema tulu: Miks investorid nõuavad suurema riski eest hüvitist?
• Diversifikatsioon ja riskijuhtimine: Kuidas saab investeerimisportfelli hajutamise abil riski maandada?

Alustame oma teekonda investeeringute maailma!

1. Riski ja tulu mõiste 

Investeerimisotsuste tegemisel on oluline selgelt mõista mis on investeerimise risk ja tulu. Risk ei ole ainult hirmutav sõna. Tegelikult aitab riskil teadlikult navigeerimine teil saavutada investeerimisega püstitatud eesmärke.

1.1 Investeeringute riskiastmed:

Investeeringute risk ei ole mustvalge. See on spekter erinevate riskiastmetega. Näiteks aktsiad on üldiselt kõrgema riskiga kui võlakirjad, kuna aktsiate väärtused võivad kõrgemale või madalamale kõikuda, samas kui võlakirjad on üldiselt suhteliselt stabiilsed. Kinnisvara on aga selline varaklass, mille võib edasi jagada ärikinnisvaraks ning eluaseme kinnisvaraks. Kuna inimestel on alati vaja kohta kus elada, aga ärid võivad raskematel aegadel pankrotistuda, siis nende kahe alamklassi vahel kannab ärikinnisvara endaga rohkem riski. 

Võtame näiteks hiljutise koroonakriisi– mitmed ärid muutsid oma töökorraldust selliselt, et töötajad said kas lausa täielikult või vähemasti osaliselt hakata kodus töötama, muutes oluliselt oma vajadust kontoripindade suhtes. Kuigi kriis on möödas, lubavad paljud ettevõtted jätkuvalt osaliselt kodus töötamist. Kuigi kriis mõjutas tugevalt ärikinnisvara järgi nõudlust, ei olnud mõju samasugune elamutele. 

1.2 Tulude mitmekesisus:

Et mõista paremini, milles seisneb investeeringu risk, tasub teada ka tulu liike. Tulu ei piirdu ainult rahalise kasumiga. Investeeringute tulud jagunevad kahte põhikategooriasse: kapitalikasv ja dividendid või intressid. Kapitalikasv viitab vara väärtuse tõusule aja jooksul. Näiteks kui ostate aktsia 10 euro eest ja müüte selle hiljem 15 euro eest, teenite 5 eurot kapitalikasvu. Dividendid on aga ettevõtte aktsionäridele väljamakstud kasumid. Mõnede ettevõttete jaoks on dividendide maksmine regulaarne tegevus, pakkudes investoritele sissetulevoogu.

2. Riski ja tulu tasakaalu leidmine

Investeerimisel on edu saavutamise võti tasakaalu leidmine riski ja tulu vahel. See tasakaal sõltub teie investeerimishorisondist ja riskitaluvusest. Investeerimishorisont on aeg, mille jooksul kavatsete oma raha investeerituna hoida. Strateegiaid ning ka selgitusi on erinevaid. 

Näiteks on eksperte, kes leiavad et lühiajalistele säästudele sobivad madala riskiga investeeringud, näiteks hoiused või tähtajalised kontod. Pikaajalistel eesmärkidel, näiteks pensioniks säästmine, on sobivam võtta suuremat riski, et potentsiaalselt teenida kõrgemat tulu. Kui eesmärk on koguda pensioniks, siis üldiselt aja möödudes riskitaluvus järk-järgult väheneb, kuna risk, et pensioniks kogutud varaga midagi juhtub, on üldiselt liiga suur. 

Riskitaluvus näitab, kui mugavalt te end tunnete potentsiaalsete kahjumitega. Mõned investorid on väga riskikartlikud ja eelistavad investeerida konservatiivselt. Teised investorid on valmis võtma suuremat riski, lootes saada kõrgemat tootlust. Oma riskitaluvuse mõistmine aitab teil valida sobiva investeerimisstrateegia. 

3. Mis mõjutavad riski ja tulu tasakaalu?

Investeerimismaailmas on mitu tegurit, mis mõjutavad riski ja tulu vahelist tasakaalu ja suhet. Need tegurid, mis on välja toodud allpool,  aitavad teil hinnata konkreetse investeeringu potentsiaalset kasumlikkust ja riski.

• Investeeringu tüüp: Erinevatel varaklassidel on erinevad riskiastmed. Lisaks üpris uuele varaklassile, krüptovaluutale, on aktsiad on üldiselt kõige volatiliilsemad, nende väärtused võivad kõvasti kõikuda. Võlakirjad on tavaliselt vähem riskantsed, kuna investoritele tagatakse kindlaksmääratud intressimäär. Kinnisvara on veel üks varaklass, millel on oma riskieesmärgid. Näiteks võib kommertskinnisvara üürimine olla elamute üürimisest riskantsem, kuna see sõltub rohkem majanduse hetkeolukorrast.
• Kvaliteet: Kui investeerida ettevõttesse, siis selle  juhtimine ja üldine kvaliteet mõjutavad oluliselt investeerimisriski. Tõenäoliselt on väiksema riskiga investeerida hästi tuntud ja finantsiliselt stabiilsesse ettevõttesse kui alles tegevust alustavasse firmasse. Kvaliteetsete ettevõtete aktsiad võivad pakkuda stabiilsemat kasvu ja tulude voogu. 
• Investeerimise kestus: Investeerimishorisont mängib olulist rolli riski ja tulu tasakaalus. Lühiajaliste investeeringute puhul on mõistlik eelistada madalama riskiga variante. Pikaajalised investeeringud, näiteks pensioniks säästmine, võivad aga sisaldada suurema riskiastmega varasid, sest pikaajaline perspektiiv võimaldab aktsiaturgu volatiilsust tasandada.
• Turutingimused: Üldine turuseisund mõjutab investeerimisriski. Tõusuturul on investoritel suurem riskitaluvus, sest üldiselt kasvavad kõik varaklassid. Langusperioodil aga on risk suurem ja investorid peaksid olema ettevaatlikumad.
• Investori käitumine: Investeerimisotsuseid tehes on oluline säilitada kaine mõistus. Emotsionaalne reageerimine turu kõikumistele võib viia riskitaluvuse ületamiseni ja kahjumini. Investeerimisplaani järgimine ja pikaajaline mõtlemine aitavad vähendada emotsionaalsete otsuste mõju.

4. Miks toob suurem risk suuremat tulu?

Investeerimismaailmas kehtib põhimõte – mida suurem risk, seda potentsiaalselt suurem tulu. Aga miks investorid peaksid üldse riskima? Siin on mõned põhjused:

• Riskipreemia: riskile võib mõelda kui lisatasule, mida peab maksma kõrgema potentsiaalse tulu eest. Investorid nõuavad suurema riski vastutasuks suuremat tootlust. Näiteks investeerimine vähem tuntud, kuid suure kasvupotentsiaaliga ettevõttesse. Võimalik kasu on suurem, aga ka risk on kõrgem. Kui tulu lootus ei oleks eriliselt suur, ei oleks kellegil motivatsiooni suurelt riskida. 
• Ettevõtlusvaim: Innovatsioon ja majanduskasv sõltuvad sageli ettevõtjate riski võtmisest. Investeerides innovaatilistesse ideedesse, jagatakse ettevõttega riske, kuid on lootus et uudne idee osutub eriti tulusaks. Lisaks on sageli professionaalsetel investoritel enda huvialad ja hobid, ning kui tuntakse isiklikku huvi mingi ala vastu, võib olla soov seda toetada, taludes suuremat riski. 

5. Diversifikatsioon ja riskijuhtimine

Diversifikatsioon on investeerimismaailmas riskide maandamise kuldne reegel. See on strateegia, mis hõlmab investeeringute hajutamist erinevate varaklasside, sektorite ja geograafiliste piirkondade vahel. Nii ei sõltu teie investeeringute edu ühestki konkreetse vara, ettevõtte või majanduse seisust.

Investeerimisportfelli Diversifikatsioonil on järgmised eelised:

• Investeeringute riski vähendamine: Erinevate varaklasside omadused on erinevad. Mõned varad võivad kaotada väärtust, samas kui teised võivad kasvada. Mõned ettevõtted võivad pankrotistuda, teised meeletult kasvada. Diversifitseerides oma investeerimisportfelli, saate tasandada turu kõikumisi ja vähendada oma koguriski.
• Stabiilsem tootlus: Diversifitseeritud investeerimisportfell pakub stabiilsemat ja ennustatavamat tootlust. Kui ka üks varaklass läheb kahjumisse, võivad teised varad seda tasakaalustada. See aitab teil saavutada oma finantsvahendeid pikema aja jooksul. 
• Suurem potentsiaal: Kuigi diversifikatsioon vähendab riski, ei pruugi see tingimata vähendada potentsiaalset tulu. Tegelikult on võimalik saavutada samaväärne või isegi suurem tootlus, hajutades oma investeeringud targalt.

Diversifikatsiooni strateegiate valik on lai:

• Varaklasside diversifikatsioon: Investeerige aktsiatesse, võlakirjadesse, kinnisvarasse ja alternatiivsetesse investeeringutesse.
• Sektorite diversifikatsioon: Investeerige erinevatesse majandusharudesse, näiteks tehnoloogia, tervishoid, finantsteenused jne.
• Geograafiline diversifikatsioon: Investeerige erinevate riikide ja piirkondade ettevõtetesse.

Diversifikatsiooni edukaks rakendamiseks on oluline arvestada oma riskitaluvuse, investeerimishorisondi ja finantsvahenditega. Samuti on oluline regulaarselt oma portfelli ümber tasakaalustada, et tagada investeeringute hajutatus aja jooksul.

Diversifikatsioon ei ole riskivaba, kuid see on tõenäoliselt parim viis riski maandamiseks ja investeeringute pikaajalise edu tagamiseks.

Lõppsõna

Investeerimine on põnev teekond, mis võib tuua märkimisväärset kasu. Risk ja tulu on selle teekonna kaks olulist kaaslast. Risk ei pruugi aga olla vaenlane, vaid pigem tasu kõrgema potentsiaalse tulu eest. Selleks on siiski vaja mõista riski ja tulu vahelist seost ning teie enda riskitaluvust Nii saate teha teadlikumaid investeerimisotsuseid ja luua tasakaalustatud portfelli, mis viib teid teie finantsmärkide saavutamiseni.

Investeerimine ei ole hasartmäng, vaid pikaajaline strateegia. Nii nagu kapten ei alusta reisi enne, kui on uurinud ilma ja kurssi, ei tohiks ka investeerimisega alustada enne, kui olete mõistnud riski ja tulu dünaamikat. See artikkel oli vaid teie investeerimisretke algus. Jätkake uurimist, õppige ja tehke teadlikud otsused, et oma finantstulevik kindlustada. Soovin teile edu investeerimismaailmas!